創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)2021年第12次審議會(huì)議于2021年2月23日召開，審議結(jié)果顯示，杭州老鷹教育科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱“老鷹股份”)首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是2021年第77家過會(huì)的企業(yè)。

老鷹股份此次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司，保薦代表人為廖妍華，張興忠。這是申萬宏源年內(nèi)保薦成功的第3單IPO項(xiàng)目。此前，1月14日，申萬宏源保薦的南僑食品集團(tuán)(上海)股份有限公司過會(huì);2月2日，申萬宏源保薦的廣東綠島風(fēng)空氣系統(tǒng)股份有限公司過會(huì)。

老鷹股份是一家營(yíng)利性民辦美術(shù)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，主要以面授方式為學(xué)員提供美術(shù)培訓(xùn)服務(wù)。公司服務(wù)的學(xué)員包括美術(shù)藝考生和其他對(duì)美術(shù)感興趣的人群。

截至招股說明書簽署之日，應(yīng)偉明直接持有公司2908.19萬股股份，占公司總股本的77.55%，為公司的控股股東。應(yīng)偉明還通過老鷹投資間接控制公司429.46萬股股份，占公司總股本的11.45%，因此應(yīng)偉明直接或間接合計(jì)控制公司89.00%的股份，為公司的控股股東和實(shí)際控制人。

老鷹股份本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行新股數(shù)量不超過1250萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行不涉及原有股東公開發(fā)售其所持股份的情況。老鷹股份擬募集資金4.75億元，其中3.00億元用于新建場(chǎng)口“老鷹”培訓(xùn)基地項(xiàng)目，1.06億元用于體驗(yàn)中心建設(shè)和品牌推廣項(xiàng)目，6895.20萬元用于信息化建設(shè)項(xiàng)目。

上市委會(huì)議提出問詢的主要問題

1.發(fā)行人2020年1-9月營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、毛利率均大幅下滑。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說明2020年第四季度收入、凈利潤(rùn)實(shí)際情況;(2)結(jié)合疫情影響及季節(jié)性特點(diǎn)量化說明2020年第四季度收入規(guī)模與凈利潤(rùn)、成本支出與期間費(fèi)用等的匹配性;(3)說明上述情形是否會(huì)對(duì)發(fā)行人未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成重大不利影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的銷售費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司，發(fā)行人主要通過直接招生模式獲取生源，也通過少量合作方推薦模式招生。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合招生模式以及相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)比分析，說明銷售費(fèi)用率較低的合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表補(bǔ)充說明：(1)報(bào)告期內(nèi)各期新老專職教師人數(shù)、薪酬總額、月平均數(shù);(2)報(bào)告期薪酬制度是否保持一致，相關(guān)內(nèi)控制度是否有效執(zhí)行;(3)專職教師離職率、降薪幅度對(duì)發(fā)行人核心競(jìng)爭(zhēng)力的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

4.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合各校區(qū)報(bào)告期內(nèi)水電耗用量，說明與報(bào)告期內(nèi)在校學(xué)生實(shí)際消耗課時(shí)的匹配性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)

請(qǐng)發(fā)行人對(duì)各校區(qū)報(bào)告期內(nèi)水電耗用量的具體數(shù)據(jù)進(jìn)行量化分析，說明與報(bào)告期內(nèi)在校學(xué)生實(shí)際消耗課時(shí)的匹配性，并在招股說明書中進(jìn)行補(bǔ)充披露。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

關(guān)鍵詞： 老鷹股份 過會(huì) IPO