今年3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)展為“十地十機(jī)構(gòu)”。銀保監(jiān)會(huì)在相關(guān)通知中表示“在總結(jié)評(píng)估基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推廣養(yǎng)老金融試點(diǎn)”。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性、普惠性特征符合多數(shù)人的養(yǎng)老需求，有望成為理財(cái)子公司未來的藍(lán)海市場(chǎng)和養(yǎng)老資金的重要配置方向。

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品擴(kuò)圍有變化

對(duì)比首批試點(diǎn)方案，此次擴(kuò)圍有以下變化：首批四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限提至500億元，新增六家機(jī)構(gòu)募集資金總規(guī)模上限仍為100億元，共計(jì)2600億元;監(jiān)管部門不再指定機(jī)構(gòu)發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)的城市，而是由試點(diǎn)理財(cái)公司在試點(diǎn)地區(qū)范圍內(nèi)自主選擇一個(gè)或多個(gè)試點(diǎn)地區(qū)銷售養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行理財(cái)子公司試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)，將增強(qiáng)我國養(yǎng)老保障體系的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，未來養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)方面將擁有更大的創(chuàng)新空間。

已試點(diǎn)產(chǎn)品收益如何?

理財(cái)?shù)怯浿行臄?shù)據(jù)顯示，目前首批試點(diǎn)的4家機(jī)構(gòu)已累計(jì)發(fā)售9款產(chǎn)品，均符合長(zhǎng)期性、穩(wěn)健性、普惠性的養(yǎng)老屬性，包括公開募集的募集方式、5年的封閉期(最低持有期)、差異化的分紅機(jī)制、人性化的提前贖回規(guī)則，以及1元起購的幾乎“零門檻”和低至零費(fèi)率的認(rèn)購費(fèi)、銷售費(fèi)等。從現(xiàn)有的產(chǎn)品看，養(yǎng)老理財(cái)?shù)臉I(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)普遍在4.8%~8%之間，因?yàn)榉忾]期較長(zhǎng)等原因，收益明顯高于其他理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)多為R2(中低風(fēng)險(xiǎn))。不過，預(yù)期收益率并不意味著“保本”，《擴(kuò)圍通知》要求，不得宣傳養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率。

另外，目前個(gè)人購買養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品仍有局限，包括單一個(gè)人投資者購買的全部養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)金額不能超過300萬元，所購買的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品代銷平臺(tái)集中在理財(cái)子公司的母行，第三方代銷尚未完全放開等。

如何選擇養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品有三大特點(diǎn)：一是要符合長(zhǎng)期養(yǎng)老需求，二是要符合生命周期特點(diǎn)，三是要采用穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，其目的是拓寬居民的財(cái)產(chǎn)性收入渠道。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的投資期限也較長(zhǎng)，主要投資方向是符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)領(lǐng)域。

投資者應(yīng)如何選擇養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品?業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為需考慮三大因素：一是要考慮自身養(yǎng)老需求，判斷是否需要進(jìn)行長(zhǎng)期養(yǎng)老投資;二是要考慮自身的資金情況，選擇適合自己的投資方式;三是要結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好關(guān)注養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇風(fēng)險(xiǎn)情況相匹配的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

警惕“假”產(chǎn)品守好“養(yǎng)老錢”

據(jù)浦發(fā)銀行大連分行理財(cái)師孫昕介紹，從已試點(diǎn)情況來看，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品名稱及銷售文件中均有顯著的“養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品”字樣作為標(biāo)識(shí)，投資者可以通過試點(diǎn)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行APP查閱養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的詳細(xì)信息，也可以通過中國理財(cái)網(wǎng)進(jìn)行查詢和比較。

一段時(shí)間以來，一些不法分子打著養(yǎng)老服務(wù)的幌子干起種種非法勾當(dāng)。有的以高端養(yǎng)老為由，承諾高額回報(bào)，通過辦理貴賓卡、會(huì)員卡、預(yù)付卡等方式收取高額費(fèi)用;有的以投資、入股養(yǎng)老基地為由，銷售虛構(gòu)的養(yǎng)老公寓，還有一些標(biāo)榜“高額回報(bào)，快速致富”等投資項(xiàng)目的騙局瞄準(zhǔn)養(yǎng)老領(lǐng)域。因此，投資者需高度警惕，守好每一分“養(yǎng)老錢”。

(記者 邵海峰)

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