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據(jù)媒體梳理,8月以來(lái),A股共有16家公司披露董監(jiān)高或其家屬、持股5%以上股東(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“重要股東”)涉及短線交易的事項(xiàng)。有些重要股東的短線交易看似金額不大,但背后卻可能隱藏內(nèi)幕交易等風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該引起監(jiān)管的足夠重視。
上市公司高管掌握著上市公司很多尚未公告的信息,所以公司高管也就成為了內(nèi)幕交易的高危人群。高管的親屬如果交易了高管所在公司的股票,很難說(shuō)清楚是自己的判斷還是聽(tīng)到了什么消息,于是很多高管親屬買(mǎi)賣(mài)自家股票后,都會(huì)把盈利部分上交給公司,作為全體股東的資產(chǎn),這樣的操作看起來(lái)沒(méi)什么問(wèn)題,但是也有潛在的隱患,即可能會(huì)存在有10個(gè)公司高管親屬賬戶(hù)上交了利潤(rùn),但實(shí)際參與交易的賬戶(hù)可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止10個(gè),那些沒(méi)有被發(fā)現(xiàn),也沒(méi)有主動(dòng)上交的賬戶(hù),就成了漏網(wǎng)之魚(yú)。
大部分高管都聲稱(chēng)親屬的交易屬于誤操作,自己并沒(méi)有透露內(nèi)幕信息。但很多事情舉證很難,誰(shuí)也說(shuō)不清楚到底是怎么回事,所以上交利潤(rùn)成為看似最可行的處理結(jié)果,但是很多原本可以避免的事情,卻在不斷發(fā)生。
親屬交易高管所在公司股票,很多都是配偶交易,最起碼應(yīng)該有基本的避嫌意識(shí),別買(mǎi)賣(mài)自己配偶公司的股票。畢竟高管配偶交易公司股票,真正的原因存在很多的可能。比如,配偶也是摸著石頭過(guò)河,如果買(mǎi)賣(mài)后發(fā)現(xiàn)有人知道了,或者感覺(jué)有人知道了,就主動(dòng)公開(kāi),并上交利潤(rùn);如果感覺(jué)沒(méi)人知道,就假裝什么也不知道,真要是被發(fā)現(xiàn)了,趕緊說(shuō)自己不知道不可以買(mǎi)配偶公司的股票,配偶也不知道,趕緊上交利潤(rùn),反正也沒(méi)多大事。
在這種不斷的嘗試之后,就會(huì)引發(fā)新的嘗試,既然自己買(mǎi)配偶公司股票不行,那推薦給閨蜜或者朋友買(mǎi)行不行?自己也沒(méi)入股他們的賬戶(hù),自然也說(shuō)不上什么違規(guī),而且自己不是公司高管,真要是哪天出事了,一句不知情或者純屬自己投資判斷就能解釋的過(guò)去。
所以本欄說(shuō),除了這么多已知的誤操作,不排除還存在著一些并不為人知的“誤操作”。管理層對(duì)于內(nèi)幕知情人也要加強(qiáng)監(jiān)督,而高管的家屬,也應(yīng)該從交易系統(tǒng)上就禁止買(mǎi)賣(mài)高管所在公司的股票。諸如只要下單,交易所主機(jī)直接返回拒絕交易。高管如果真的看好自家公司,就按照規(guī)定公告增持,然后交易所主機(jī)對(duì)高管個(gè)人賬戶(hù)放開(kāi)權(quán)限,買(mǎi)入完成后重新鎖定,很多電腦能辦的事,最好別靠人類(lèi)的自覺(jué)性,人會(huì)誤操作,電腦不會(huì)。
誤操作不應(yīng)是借口,因?yàn)檫@背后可能隱藏著不該存在的交易,如果不能用技術(shù)手段徹底封死,也應(yīng)該通過(guò)加強(qiáng)處罰力度禁止“誤操作”。
北京商報(bào)評(píng)論員 周科競(jìng)
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