多數(shù)汽車(chē)零部件標(biāo)的股價(jià)跌回去年4季度上漲前水平，當(dāng)前平均滾動(dòng)市盈率為22倍，位于歷史中樞位，動(dòng)態(tài)看則在2022年18倍左右，結(jié)合下半年增速預(yù)期，具備吸引力。

今天滬強(qiáng)深弱格局出現(xiàn)變化，創(chuàng)業(yè)板指收盤(pán)漲逾1%，上證指數(shù)跌0.49%。

汽車(chē)零部件板塊掀起漲停潮，20多股漲超9%，中捷股份、博駿科技、寧波方正(行情300998,診股)等個(gè)股20CM漲停。

汽車(chē)零部件股平均滾動(dòng)市盈率

位于歷史中樞位

消息面上，吉林、上海等省市開(kāi)始推動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

4月16日，吉林省工信廳副廳長(zhǎng)宋曉輝介紹，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)是吉林省重要支柱產(chǎn)業(yè)，率先實(shí)現(xiàn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)意義重大。紅旗蔚山工廠已率先啟動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，47家首批供應(yīng)商也已同步恢復(fù)生產(chǎn)，其他主機(jī)廠已提前做好復(fù)工準(zhǔn)備，將分批有序復(fù)產(chǎn)。

4月16日，上海市經(jīng)信委已制定并發(fā)布《上海市工業(yè)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)疫情防控指引（第一版）》，旨在有力有序有效推動(dòng)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定。上海整車(chē)（上汽系與特斯拉）及零部件計(jì)劃4月18日進(jìn)行復(fù)工復(fù)產(chǎn)壓力測(cè)試。

近期汽車(chē)行業(yè)受疫情影響，產(chǎn)業(yè)鏈各方積極應(yīng)對(duì)。上周五汽車(chē)零部件板塊上漲，反映的是3月以來(lái)的原材料和疫情因素開(kāi)始出現(xiàn)邊際緩解。預(yù)計(jì)4月國(guó)內(nèi)整體汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量同比下降，但隨著疫情逐步得到控制，上海以及周邊地區(qū)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)有望在5月迎來(lái)好轉(zhuǎn)。

估值層面，多數(shù)汽車(chē)零部件標(biāo)的股價(jià)跌回去年四季度上漲前水平，板塊指數(shù)回落約30%，當(dāng)前平均滾動(dòng)市盈率為22倍，位于歷史中樞位，動(dòng)態(tài)看則在2022年18倍左右，結(jié)合下半年增速預(yù)期，具備吸引力。

華創(chuàng)證券看好今年二季度汽車(chē)零部件重新布局機(jī)會(huì)，下半年板塊高增速預(yù)期不變，中長(zhǎng)期中國(guó)汽車(chē)零部件在全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提升進(jìn)而帶來(lái)量?jī)r(jià)提升的預(yù)期不變，短期原材料、疫情沖擊后帶來(lái)低估值配置機(jī)會(huì)。

北上資金大手筆增持概念龍頭

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股市場(chǎng)上汽車(chē)零部件行業(yè)個(gè)股一共有170多只，總市值超過(guò)1.2萬(wàn)億元。包括千億市值龍頭濰柴動(dòng)力(行情000338,診股)，還有福耀玻璃(行情600660,診股)、華域汽車(chē)(行情600741,診股)、拓普集團(tuán)(行情601689,診股)等市值均超過(guò)500億的個(gè)股。

具體產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股題材方面，拓普集團(tuán)從事汽車(chē)NVH領(lǐng)域橡膠減震產(chǎn)品和隔音產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)汽車(chē)NVH的龍頭以及特斯拉核心供應(yīng)商，為特斯拉Model 3提供輕量化鋁合金底盤(pán)結(jié)構(gòu)件。

雙環(huán)傳動(dòng)(行情002472,診股)始終專(zhuān)注于機(jī)械傳動(dòng)齒輪的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造與銷(xiāo)售，形成涵蓋傳統(tǒng)汽車(chē)、電動(dòng)汽車(chē)、高鐵軌道交通、非道路機(jī)械、摩托車(chē)及沙灘車(chē)、電動(dòng)工具及工業(yè)機(jī)器人(行情300024,診股)等多個(gè)領(lǐng)域門(mén)類(lèi)齊全的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，已經(jīng)成為全球具有相當(dāng)生產(chǎn)規(guī)模和實(shí)力的主要齒輪散件專(zhuān)業(yè)制造企業(yè)之一。

華域汽車(chē)業(yè)務(wù)為獨(dú)立汽車(chē)零部件研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。主要包括“金屬成型與模具、內(nèi)外飾、電子電器、功能件、熱加工、新能源”六個(gè)業(yè)務(wù)板塊。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，根據(jù)4月以來(lái)成交均價(jià)計(jì)算，福耀玻璃獲得北上資金近5億元增持居首。此外，華陽(yáng)集團(tuán)(行情002906,診股)、伯特利(行情603596,診股)、保隆科技(行情603197,診股)等個(gè)股獲北上資金增持超7000萬(wàn)億。

值得一提的是，北上資金增持個(gè)股中，雙環(huán)傳動(dòng)一季報(bào)預(yù)增最高近136%，光啟技術(shù)(行情002625,診股)、萬(wàn)向錢(qián)潮(行情000559,診股)、拓普集團(tuán)等個(gè)股一季報(bào)預(yù)增上限均超50%。

關(guān)鍵詞： 北向資金