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今天和大家聊聊市場。文中所提個股，并非推薦，僅為學習交流。股市有風險，投資需謹慎。

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市場

周末沒有什么實質的消息，更多集中在對海外市場的擔憂，比如美國、歐洲都在傳對于自身產業(yè)鏈的自主，減少對外依賴。這一點，前面幾天文章都用了很多篇幅講這個，可以回去看看。

另外就是一些首席喊話安撫，比較直白也是流傳比較廣的就是陳果的了：A股又一次跌出機會。和各路首席說的類似，都是安撫的話，我們拿出來看看。

大致說了，形勢和6月底高點相比沒什么大變化，6月底曾經有一個看多邏輯是“比爛?！?，中國是在其中最好的，才有前段時間的修復。情緒指數(shù)，他認為已入恐慌區(qū)，距4月26日年度黃金坑時的冰點不遠。還有，和很多機構高喊的類似，不應減倉，這個位置的下跌基本都會漲回來，應該是越跌越買。

主要看的方向，是邏輯阻力小的，一條線是自主可控，尤其是景氣有支撐的軍工（先進戰(zhàn)斗機鏈、先進海軍裝備鏈、導彈鏈）和半導體設備半導體材料。另一條線是內需，包括地產龍頭和一線白酒等。新能源這波調整之后，后續(xù)如果歐洲形勢和底層景氣邏輯沒有發(fā)生顯著變化，那么儲能、光伏包括風電等領域優(yōu)質公司估值和擁擠度緩釋后，也應該積極考慮。最后，待市場風險偏好回暖之后，重點關注新興產業(yè)方向，包括機器人(行情300024,診股)、汽車智能化、VR等。

我說說我的理解。機構都是往景氣度方向靠，依然還在新半軍，因為大多機構重倉也就在那。對于這段時間跌得兇的，很多機構也類似看法，底層邏輯沒有發(fā)生的光儲，擁擠度緩釋后，又是回補的機會。雖有外圍擾動，但中長能看得清的基本也就是新能源。

題材的話，也是往新興產業(yè)方向靠攏，這里他用的是市場風險偏好回暖之后，大概也就是反彈以后再去看，這里就是風險偏好溢出后，機構敢去講故事的方向。

當然，還有提到的地產龍頭和一線白酒消費，這類主要是風格穩(wěn)健的配置。

加上舵主夫人喊的高端制造，早盤也有部分資金流去工業(yè)母機和半導體。

所以早盤你看到的是資金一通亂跑，從反制要自主的工業(yè)母機和半導體大幅高開，到部分成長有機構做差價的反抽，再到國慶前長假的預期飆升，白水還有旅游酒店餐飲又蠢蠢欲動。沒有先手的根本把握不住，最怕有先手，還出現(xiàn)一些行業(yè)的“鬼故事”。

醫(yī)美板塊，周末就一個微信聊天截圖，就搞得一頓暴跌。這還只是個截圖而已，就已經跌成這樣了，市場已經對ZC不確定性演繹到極致。

截圖上主要說的是，醫(yī)美客戶轉介紹的問題，很多熟人介紹朋友做醫(yī)美拿返傭，這個定性為商業(yè)賄賂。比如返傭，就經常高達50%銷售額，而這部分成本最后轉嫁給消費者，在稅收上卻無法體現(xiàn)。真正做到了消費者多花錢，上面卻沒有收到稅收，商家隱匿收入。

當然，醫(yī)美醫(yī)美，有醫(yī)的屬性，遲早得嚴格監(jiān)管，至于醫(yī)美上游沒有這種返傭問題也沒偷稅漏稅，可能更多被情緒錯殺。而且能走出業(yè)績的，還能回去，問題不大。

上面要嚴管稅收這塊，很多過往暴利的，不正規(guī)的營銷可能都會被扼殺掉。除了醫(yī)美，還有啥你們能想到的嗎？

再看短線連板這邊，還是一直壓在三板內，新華聯(lián)(行情000620,診股)開盤殺，一直殺到下午跌停，才有頭鐵資金頂天地。上周的反核中百集團(行情000759,診股)周五地天又如何，早盤還是開盤悶殺，直到新華聯(lián)上板，才有資金跟隨做修復。早盤頂了南天信息(行情000948,診股)的10個億熱錢，又是兩行淚。

不過，在尾盤指數(shù)回落反抽的時候，就有風險資金率先賭明天的修復。這就得看明天的情緒風標新華聯(lián)是否有持續(xù)，打高度。還有這一波比較意外的老龍浙江世寶(行情002703,診股)，看看能不能帶后排小弟們跟隨。當然，只做觀察，不能去。

市場竟在一周做多情緒最高漲的周一，只出了6660億的極致成交額，掃了一眼，應該是創(chuàng)今年以來成交新低。上周7600億大家都玩不動了，這6000億想要普漲，太難了。下不了手...

這里很多觀望資金都在觀望，不排除明后兩天，美聯(lián)儲加息的落地后，有一個合力的反抽，至于是75BP還是100BP，市場最終要的是一個確定性，所以明天或者后天看看資金選擇。

至于連續(xù)大跌后所產生的超跌反彈，屬于風險較高的左側，能有多高，都不好說。后面馬上就是國慶長假，然后還有大會，斷斷續(xù)續(xù)的，估計很多資金都放假休息了。

關鍵詞： 市場風險 沒有什么 看看能不能