(資料圖片僅供參考)

雖然相比權(quán)益投資領(lǐng)域，固定收益領(lǐng)域的業(yè)績之爭沒有那么突出，但毫厘之間差異體現(xiàn)的是基金公司的實力區(qū)別。

究竟一季度哪家公司業(yè)績領(lǐng)先？哪些公司在過去3年、5年、10年能抓住市場機遇獲得好收成？

海通證券(行情600837,診股)近期公布基金公司固定收益類基金絕對收益排行榜，按照一季度、過去3年和過去5年、過去10年四大主要指標，基金君整理出排名前50的基金公司，供業(yè)內(nèi)外參考。

目前“固收+”產(chǎn)品受到市場追捧，其中核心是固收投資能力，而固收投資上更強調(diào)公司綜合投資能力，大中型基金公司優(yōu)勢相對明顯，值得投資者多研究、多關(guān)注。

最近10年業(yè)績

長信、易方達領(lǐng)跑

10年來債券市場發(fā)生翻天覆地變化，對于固定收益投資來說，是一大機遇也是一大挑戰(zhàn)，在牛熊更迭的市場波動中能獲得好收益是實力的證明。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，2013年4月1日至2023年3月31日這10年間，收益率排在58家基金公司“冠亞軍”的是長信基金和易方達基金，最近10年的收益率高達133.97%、132.76%，和后面的基金公司拉開業(yè)績差距。易方達受益于較好的中長期業(yè)績，其固定收益規(guī)模都非常大，妥妥的“固收大廠”。

諾安基金、國投瑞銀、興證全球的基金公司最近10年收益率也超過100%，在10年的市場波動中也獲得較好收成。此外，華富、博時基金、泰達宏利、天弘、民生加銀等基金公司收益率也較好。

從基金公司規(guī)模來看，14家固定收益類大型基金公司最近10年的平均收益為75.53%，而8家中型公司和36家小型公司，近10年平均收益率為59.79%、68.23%。和主動權(quán)益投資類似，固定收類大型基金公司的業(yè)績存在明顯優(yōu)勢。

最近5年業(yè)績

華商、易方達、華寶領(lǐng)跑

數(shù)據(jù)顯示，在固收類基金最近五年（2018年4月1日至2023年3月31日）凈值增長排行中，華商表現(xiàn)在101家可比公司中最為優(yōu)異，凈值增長率高達48.52%，位列第一。

易方達基金以34.59%的收益率位居第二，華寶基金則以34.33%的收益率排名第三，此外，信達澳銀、天弘、華泰保興、嘉合基金最近五年的收益率也超過30%，分別達到34.00%、32.12%、31.01%、30.33%，排名第四至第七。金鷹、財通等基金公司業(yè)績也較為亮眼，收益率均超29%，顯示出公司的長期固定收益投資水平持續(xù)保持領(lǐng)先。

相對來說，最近5年期固收收益率上，大、中、小型基金公司的業(yè)績差距并不大，大型公司略有優(yōu)勢。15家固定收益類大型基金公司最近5年的平均收益為25.15%，而12家中型公司和74家小型公司，近5年平均收益率為22.53%、21.79%。

3家公司

固收近三年收益超20%

最近三年債券市場的震蕩格局之下，是考驗基金公司固收投資能力的一個時期。數(shù)據(jù)顯示，在2020年4月1日至2023年3月31日之間，有8家基金公司固收類產(chǎn)品凈值增長率達到15%以上，其中收益率超20%的達到3家。

具體來看，華商基金以33.42%的收益率在116家可比基金公司中拔得頭籌。浙商、信達澳亞近3年收益率也超過20%，分別達到23.56%、21.08%，分別位列三年期第二名、第三名。其余表現(xiàn)較佳的公司還有紅土創(chuàng)新、東興基金、易方達、光大保德信、國海富蘭克林等，三年期收益率超15%。

不過，最近三年的震蕩環(huán)境之下，還有5家基金公司還出現(xiàn)了虧損，虧損幅度最大的達到了22.06%。

在固定收益規(guī)模大的基金公司中，近三年整體回報達到10.3%，表現(xiàn)較好抓住機遇的是易方達、天弘、富國、廣發(fā)、鵬華等。而中型和小型基金公司，固收領(lǐng)域近三年平均回報分別為9.61%、8.82%。

一季度

4家固收收益超10%

去年底債券市場出現(xiàn)一波震蕩調(diào)整，而2023年的債券市場上演震蕩回暖，充滿機遇，讓一批抓住機遇的債券基金獲得較好收益。

整體來看，海通證券統(tǒng)計了166家公募基金管理人2023年一季度固收基金的凈值增長率，其中有165家獲得正收益，僅2家公司出現(xiàn)微幅虧損。固定收益領(lǐng)域業(yè)績爭奪激烈，不少公司基金公司之間差距不大。

業(yè)績顯示，9家基金管理人一季度凈值增長率超2%，收益表現(xiàn)較好。光大保德信一季度收益達到3.81%，表現(xiàn)較好，光大證券(行情601788,診股)資管、東莞證券、華安證券(行情600909,診股)、天治基金、信達澳亞、安信證券資管、天風證券(行情601162,診股)資管、國海證券(行情000750,診股)等固收一季度收益率均超過2%。此外，東興基金、易方達、國元證券(行情000728,診股)、信達證券(行情601059,診股)等表現(xiàn)較好。

從固收類基金規(guī)模來看，這些業(yè)績較好的管理多數(shù)為小型基金公司，不少公司旗下有業(yè)績領(lǐng)先的產(chǎn)品。業(yè)績較好的大型基金公司主要是易方達、天弘、廣發(fā)、富國、招商、南方等。

數(shù)據(jù)說明：

1、基金管理公司絕對收益是指基金公司管理的主動型基金凈值增長率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計算的凈值增長率。期間管理資產(chǎn)規(guī)模按照可獲得的期間規(guī)模進行簡單平均。

2、主動權(quán)益類基金包含主動股票開放型、強股混合型、科創(chuàng)強股混合型、偏股混合型、平衡混合型、靈活混合型、靈活策略混合型和主動混合封閉型基金，不含指數(shù)型、生命周期混合型、偏債混合型基金、港股靈活策略混合型、港股偏股混合型、港股強股混合型和QDII基金。

主動固定收益類基金包括純債債券型、準債債券型、偏債債券型基金、可轉(zhuǎn)債基金、短債基金和非攤余成本法的封閉債基，不包含貨幣基金、理財債基、攤余成本法封閉債基和指數(shù)債基。純債類基金包含純債債券型、純債債券封閉型、短債債券型基金。偏債類基金包含準債債券型、準債債券封閉型、可轉(zhuǎn)債債券型、偏債債券型基金。

3、大、中、小型公司的劃分：按照海通證券規(guī)模排行榜近一年主動權(quán)益（主動固收）的平均規(guī)模進行劃分，按照基金公司規(guī)模自大到小進行排序，其中累計平均主動權(quán)益（主動固收）規(guī)模占比達到全市場主動權(quán)益（主動固收）規(guī)模50%的基金公司劃分為大型公司，在50%-70%之間的劃分為中型公司，其余為小型公司，小型公司還包括旗下存續(xù)時間最長的產(chǎn)品成立不滿1年的公司。

數(shù)據(jù)來源于wind、基金公司官網(wǎng)及海通證券研究所

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