【資料圖】

分析人士認為，一季度上市銀行凈息差收窄的一個重要原因是存量中長期貸款重新定價，后續(xù)銀行仍然面臨凈息差下降的壓力。為此，銀行需要從穩(wěn)定負債端成本、提升資產(chǎn)端收益、擴大中間業(yè)務(wù)收入等方面努力加以應(yīng)對。

今年一季度， 上市銀行延續(xù)了近年凈息差收窄的態(tài)勢?！秶H金融報》記者近日梳理42家A股上市銀行一季報獲悉，國有六大行凈息差較上年末全部下降，包括招商銀行(行情600036,診股)、興業(yè)銀行(行情601166,診股)、浦發(fā)銀行(行情600000,診股)在內(nèi)的8家股份制銀行凈息差也呈下行趨勢。

因凈息差收窄等因素影響，記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年一季度，42家A股上市銀行中有18家銀行利息凈收入出現(xiàn)負增長，利息凈收入增速普遍放緩。凈息差收窄致使銀行利息凈收入下滑，拖累上市銀行一季度營收和凈利潤增速。

其中，包括國有大行工商銀行(行情601398,診股)、有著“零售之王”稱號的招商銀行、平安銀行(行情000001,診股)、興業(yè)銀行、中信銀行(行情601998,診股)在內(nèi)的共13家上市銀行營業(yè)收入同比出現(xiàn)負增長。安永近日發(fā)布的報告顯示，42家A股上市銀行2023年一季度凈利潤同比增長3.22%，較2022年一季度增速下降了5個百分點。

營收、凈利增長承壓

具體來看，國有大行保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢?！坝钪嫘小惫ど蹄y行繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢，一季度實現(xiàn)營收2275.96億元，歸母凈利潤901.64億元，穩(wěn)居榜首。

建設(shè)銀行(行情601939,診股)、農(nóng)業(yè)銀行(行情601288,診股)、中國銀行(行情601988,診股)分別以2070.76億元、1893.60億元、1658.13億元的營收和887.43億元、715.54億元、576.63億元的歸母凈利潤緊隨其后。郵儲銀行(行情601658,診股)的營收和凈利潤分別為881.63億元、262.80億元，交通銀行(行情601328,診股)的營收和凈利潤分別為670.79億元、246.33億元。

（數(shù)據(jù)來源：上市銀行財報，以集團口徑統(tǒng)計）

雖然國有大行保持了穩(wěn)定增長的態(tài)勢，但從整體看，上市銀行一季度營收、凈利增長承壓。記者統(tǒng)計獲悉，有13家上市銀行一季度營業(yè)收入出現(xiàn)負增長。國有大行中，工商銀行一季度營收同比小幅下降1.09%。素有“零售之王”之稱的招商銀行也罕見小幅下滑1.47%。

上海銀行(行情601229,診股)、北京銀行(行情601169,診股)、興業(yè)銀行一季度營收同比下滑幅度靠前，同比降幅分別為7.12%、6.92%、6.72%。與去年同期相比，平安銀行營收增速由10.57%轉(zhuǎn)負，今年一季度該行營收同比下滑2.4%。

此外，浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行營業(yè)收入和凈利潤出現(xiàn)“雙降”。今年一季度，浦發(fā)銀行營業(yè)收入480.79億元，同比下降3.85%；歸母凈利潤158.31億元，同比下降18.35%。興業(yè)銀行2023年一季度營收554.10億元，同比下降6.72%，降幅位居9家A股上市股份行首位；歸屬于上市公司股東的凈利潤251.15億元，同比下降8.93%。

依據(jù)安永近日發(fā)布的《中國42家A股上市銀行2023年一季度業(yè)績概覽》，42家A股上市銀行2023年一季度凈利潤同比增長3.22%，較2022年一季度增速下降5個百分點；一季度營業(yè)收入14986.03億元，同比增長0.72%；一季度末總資產(chǎn)達2658215.71億元，較2022年末增長5.30%。安永認為，今年一季度上市銀行資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定增長，營業(yè)收入和凈利潤增長仍面臨壓力，不良貸款率和貸款撥備覆蓋率相比2022年末保持穩(wěn)定。

“一季度上市銀行營業(yè)收入和凈利潤增長面臨壓力，凈息差下降是其中一個主要因素。去年LPR（貸款市場報價利率）調(diào)降后，房貸等中長期貸款在今年初重新定價，降低銀行資產(chǎn)端收益。同時，存款高增并且定期存款占比較高，增加了銀行的負債成本，再加上手續(xù)費和傭金收入拖累上市銀行營收和凈利增長?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬告訴記者。

厚雪研究首席研究員于百程在接受記者采訪時表示，今年一季度，上市銀行資產(chǎn)規(guī)模增長較好，但營業(yè)收入和凈利潤增長壓力較大。資產(chǎn)的增長一方面源自于資金面的充沛，存款回流；另一方面則是因為銀行加大實體經(jīng)濟放貸力度。雖然資產(chǎn)規(guī)模高速增長，但凈息差下降等因素使得銀行營收的增速不足，資產(chǎn)質(zhì)量不同表現(xiàn)又使得凈利潤進一步分化。總體看，一季度股份行和國有大行的營收和凈利潤表現(xiàn)要弱于中小銀行。

星圖金融研究院副院長薛洪言對記者分析稱，主要是去年降息的后續(xù)效應(yīng)，今年初存量貸款重定價導(dǎo)致銀行凈息差收窄，拖累營收下滑，利潤增速也明顯收窄。從2023年全年來看，一季度可能是銀行業(yè)的業(yè)績底部，自二季度開始，行業(yè)營收和利潤水平大概率會趨穩(wěn)回升。

凈息差收窄態(tài)勢延續(xù)

上市銀行一季度營收、凈利增長承壓，凈息差下降是一大因素。今年4月10日，市場利率定價自律機制發(fā)布的《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》，為凈息差劃定了1.8%的評分標(biāo)準(zhǔn)。《國際金融報》記者在統(tǒng)計2022年年報數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)，共有7家銀行凈息差低于1.8%，而截至2023年一季度末，在披露了數(shù)據(jù)的40家上市銀行中，共有19家銀行年化的凈息差指標(biāo)跌破1.8%。

（數(shù)據(jù)來源：Wind，以集團口徑統(tǒng)計）

此外，從銀保監(jiān)會公布的2022年四個季度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，銀行業(yè)整體的凈息差數(shù)值分別為1.97%、1.94%、1.94%和1.91%。記者從今年一季報數(shù)據(jù)統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn)，披露相關(guān)數(shù)據(jù)的40家上市銀行中僅有12家銀行高于1.91%，且多家銀行在一季報中明確表示凈息差較去年同期有所下降。

具體來看，今年一季度，國有六大行凈息差全部下降。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行一季度凈息差分別為1.77%、1.70%、1.70%、1.83%、1.33%、2.09%，較上年末分別下降0.15%、0.20%、0.06%、0.19%、0.15%、0.11%。在股份制銀行中，除平安銀行凈息差環(huán)比上升外，包括招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行在內(nèi)的8家銀行凈息差也呈下行趨勢。

在凈息差收窄等因素影響下，今年一季度，上市銀行利息凈收入增速普遍放緩。記者梳理獲悉，共有18家銀行利息凈收入出現(xiàn)負增長。其中，浦發(fā)銀行、上海銀行的利息凈收入同比下滑超10%；民生銀行(行情600016,診股)、華夏銀行(行情600015,診股)、興業(yè)銀行、渝農(nóng)商行(行情601077,診股)、重慶銀行(行情601963,診股)今年一季度的利息凈收入同比降幅也超過5%，光大銀行(行情601818,診股)和中信銀行利息凈收入也出現(xiàn)小幅下降。

多家銀行在2022年年報中提及，凈息差的下降是受到貸款市場報價利率（LPR）多次下調(diào)、市場利率整體走低、讓利實體經(jīng)濟等多種因素的影響。工商銀行在年報中表示，該行凈息差降低受到LPR下調(diào)滯后反應(yīng)和存款定期化延續(xù)等因素的綜合影響，息差走勢具有行業(yè)性、階段性特征，此后將在資產(chǎn)、負債兩端協(xié)同發(fā)力，持續(xù)優(yōu)化結(jié)構(gòu)，將年化凈利息收益率（NIM）保持在合理區(qū)間。

婁飛鵬表示，一季度上市銀行凈息差收窄的一個重要原因是存量中長期貸款重新定價，后續(xù)銀行仍然面臨凈息差下降的壓力。為此，銀行需要從穩(wěn)定負債端成本、提升資產(chǎn)端收益、擴大中間業(yè)務(wù)收入等方面努力加以應(yīng)對。

薛洪言認為，從銀行可持續(xù)發(fā)展的角度看，當(dāng)前行業(yè)凈息差已經(jīng)跌至歷史底部，跌無可跌，進一步收窄的空間很小。從近期監(jiān)管表態(tài)和行業(yè)動向看，個別銀行開始調(diào)降存款利率，個別產(chǎn)品定價更是在全行業(yè)范圍內(nèi)下調(diào)，同時疊加經(jīng)濟復(fù)蘇、貸款需求回暖，貸款利率也有望止跌回升，銀行息差水平大概率能夠趨穩(wěn)并小幅回升，從而對營收和利潤增長形成支撐。

于百程指出，2023年，一方面經(jīng)濟復(fù)蘇加快，但仍存在各產(chǎn)業(yè)不均衡的情況，另一方面存款定期化現(xiàn)象依然明顯，息差下降，給銀行的經(jīng)營業(yè)績也帶來壓力。在這樣的背景下，上市銀行要維持穩(wěn)健發(fā)展，加強資產(chǎn)負債組合管理能力，穩(wěn)定息差，擴大非息收入，成為接下來經(jīng)營中的一個工作重點。在負債端，銀行主動優(yōu)化結(jié)構(gòu)，把握市場趨勢擇機吸收低成本資金，適當(dāng)降低存款利率；在資產(chǎn)端，在強化金融服務(wù)實體經(jīng)濟的前提下尋找優(yōu)高收益資產(chǎn)，利用科技能力提升差異化定價能力。

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