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作為投資者保護(hù)新嘗試，螞蟻基金又有大動(dòng)作！

記者注意到，近期，螞蟻基金改版“基金排行”功能，豐富了“基金排行”風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)指標(biāo)，具體新增十多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。據(jù)螞蟻基金介紹，在“基金排行”改版后，只看收益的用戶較改版前減少77%。

值得注意的是，螞蟻基金自去年就做了諸多產(chǎn)品優(yōu)化動(dòng)作，涉及投前投中投后等不同環(huán)節(jié)。除了改版“基金排行”功能，也取消了銷(xiāo)量維度榜單，提醒用戶關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。此外，螞蟻基金還上線針對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金費(fèi)率差異的提示，并細(xì)化了贖回費(fèi)用展示等等。

改版“基金排行”功能，新增十多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

市場(chǎng)反復(fù)震蕩，基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)持續(xù)加大投資者保護(hù)。3月1日，記者注意到，繼取消“銷(xiāo)量”維度榜單、提示基金費(fèi)用差異等動(dòng)作后，螞蟻基金又改版了“基金排行”功能，新增十多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并對(duì)“夏普比率”等專業(yè)指標(biāo)做通俗科普。據(jù)螞蟻基金統(tǒng)計(jì)，“基金排行”改版后，只看收益的用戶較改版前減少77%。

記者了解到，“基金排行”是行業(yè)存在已久的選基工具，但通常展示基金類(lèi)型、規(guī)模、費(fèi)率、歷史收益、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等基礎(chǔ)維度，缺乏更細(xì)化的指標(biāo)，無(wú)法滿足廣大投資者的差異化需求。

記者體驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，螞蟻基金改版后的“基金排行”提供“快捷篩選”、“高級(jí)篩選”兩類(lèi)功能，分別對(duì)應(yīng)投資新手、成熟基民不同程度的專業(yè)需求，共有57項(xiàng)篩選指標(biāo)，涵蓋基金屬性、收益能力、抗風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)、投資性價(jià)比、持倉(cāng)特點(diǎn)、基金經(jīng)理等維度。較改版前，重點(diǎn)新增了“最長(zhǎng)解套天數(shù)”、“跟蹤誤差”等12項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

來(lái)自螞蟻基金的數(shù)據(jù)顯示，“基金排行”功能改版后，投資者更愛(ài)深度決策。6成用戶選基時(shí)會(huì)查看2個(gè)以上指標(biāo)，只看收益指標(biāo)的用戶減少77%。同時(shí)，越來(lái)越多用戶會(huì)考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，查看風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)指標(biāo)的用戶已經(jīng)增至2成，較改版前提升了45%。

螞蟻基金產(chǎn)品負(fù)責(zé)人章雅靜向記者表示，希望通過(guò)持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品，幫助用戶更全面認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征，做出更符合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的選擇，同時(shí)養(yǎng)成合理配置、長(zhǎng)期持有的習(xí)慣。后續(xù)還會(huì)圍繞基金詳情、持倉(cāng)等頁(yè)面，提供更深度的工具和服務(wù)。

滬上一位基金業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于此次螞蟻基金改版了“基金排行”功能，新增十多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，在預(yù)料之中?；痄N(xiāo)售行為的基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)建立在兩點(diǎn)基礎(chǔ)上，即合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的人，并以客戶的利益為中心，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)起一定的社會(huì)責(zé)任?；鹦畔?yīng)當(dāng)客觀、公允、全面地展示給投資者，不該有顯著的誘導(dǎo)行為，否則會(huì)導(dǎo)致投資者買(mǎi)到不合適產(chǎn)品、傷害投資者利益。

不斷創(chuàng)新，為投資者提供更多元化服務(wù)

近些年，基金加速?gòu)匿N(xiāo)售型產(chǎn)品向體驗(yàn)型產(chǎn)品轉(zhuǎn)變，資管端產(chǎn)品逐漸豐富。代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)也持續(xù)開(kāi)放共建，近年來(lái)，行業(yè)內(nèi)多家平臺(tái)上線“財(cái)富號(hào)”，引入機(jī)構(gòu)線上開(kāi)店，提供豐富的產(chǎn)品，也為投資者提供更多元的服務(wù)。

螞蟻財(cái)富平臺(tái)于2017年推出財(cái)富號(hào)并對(duì)外開(kāi)放，2021年進(jìn)入開(kāi)放2.0階段，升級(jí)“財(cái)富開(kāi)放平臺(tái)”，提供包括理財(cái)直播、社區(qū)、“智能理財(cái)助理”支小寶等整套服務(wù)矩陣，幫助機(jī)構(gòu)為用戶更多元地提供“顧”的服務(wù)，引導(dǎo)用戶理財(cái)行為更專業(yè)、理性。目前，超150家資管機(jī)構(gòu)已入駐平臺(tái)。

螞蟻基金也通過(guò)加強(qiáng)基金全鏈路信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，強(qiáng)化投資者保護(hù)。2022年，螞蟻理財(cái)金選主動(dòng)取消了銷(xiāo)量維度的榜單，希望保護(hù)投資者，引導(dǎo)投資者減少盲目跟風(fēng)“追熱點(diǎn)”，并又相繼進(jìn)行透明化改版與上線金服務(wù)，將金選基金篩選指標(biāo)、分類(lèi)等全面透明化，并通過(guò)追蹤調(diào)研等服務(wù)，鼓勵(lì)投資者合理配置和長(zhǎng)期持有。此外，在基金詳情頁(yè)，還推出了基金指標(biāo)360等工具，多維度展示最大回撤、夏普比率等基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征。購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)，螞蟻基金也已上線針對(duì)A類(lèi)、C類(lèi)基金費(fèi)率差異的提示，投資者可以更直觀了解不同持有天數(shù)下哪類(lèi)基金費(fèi)用更低。此外，螞蟻基金還細(xì)化了贖回費(fèi)用展示，用戶賣(mài)出基金時(shí)，可以清晰看到不同持有時(shí)長(zhǎng)對(duì)應(yīng)的差異化手續(xù)費(fèi)。

螞蟻基金向中國(guó)基金報(bào)記者表示，伴隨市場(chǎng)行情的復(fù)雜變化，投資者心態(tài)也往往面臨考驗(yàn)。難點(diǎn)在于如何幫助投資者改善頻繁交易、分散配置不足等非理性行為，幫助樹(shù)立合理的“風(fēng)險(xiǎn)收益觀”，從而提升投資獲得感，螞蟻基金希望以“產(chǎn)品化投教”的方式進(jìn)行引導(dǎo)。除了金選以外，螞蟻基金也對(duì)指數(shù)基金板塊、進(jìn)階理財(cái)專區(qū)等做了透明化改版，通過(guò)對(duì)不同產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征的呈現(xiàn)，幫助用戶在理解波動(dòng)和相對(duì)收益的基礎(chǔ)上，更理性地選品，并養(yǎng)成合理配置和長(zhǎng)期持有的觀念。未來(lái)，螞蟻基金還會(huì)結(jié)合用戶需求，與基金公司等一起，持續(xù)升級(jí)理財(cái)分、三筆錢(qián)等服務(wù)，合力幫助投資者提升獲得感。

“以客戶利益”為中心，多管齊下做好客戶陪伴

2 月初，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布最新公募基金保有量規(guī)模100強(qiáng)榜單，招商銀行(行情600036,診股)、螞蟻基金仍位居權(quán)益類(lèi)基金保有量?jī)删揞^地位。數(shù)據(jù)顯示，招商銀行仍然保持首位，權(quán)益類(lèi)基金保有量規(guī)模為6204億元；螞蟻基金次之，保有規(guī)模5712億元，兩家基金銷(xiāo)售巨頭的相對(duì)排名不變，權(quán)益類(lèi)基金的保有規(guī)模環(huán)比三季度末變化也不大。

整體來(lái)看，2022年四季度末，我國(guó)公募基金保有規(guī)模前100強(qiáng)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)保有權(quán)益類(lèi)基金（股票+混合）總規(guī)模5.65萬(wàn)億元，與三季度末水平基本持平，規(guī)模萎縮不到1%；同期，前100強(qiáng)的非貨保有規(guī)模8.01萬(wàn)元，環(huán)比三季末出現(xiàn)3473億元的規(guī)?？s水，規(guī)模萎縮幅度為4%。

隨著市場(chǎng)波動(dòng)加劇，對(duì)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)也是一場(chǎng)考驗(yàn)。

滬上一位基金評(píng)價(jià)研究中心負(fù)責(zé)人表示，“銷(xiāo)售”是銷(xiāo)售渠道天然的使命，賣(mài)產(chǎn)品需要充分展現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)，但金融產(chǎn)品和其他產(chǎn)品不一樣，賣(mài)金融產(chǎn)品應(yīng)理解為賣(mài)一種投資服務(wù)，而不是像空調(diào)電視等實(shí)物那樣的直接享受?；痄N(xiāo)售渠道在宣傳的時(shí)候，有義務(wù)把基金風(fēng)險(xiǎn)、基金背后的隱含特征充分體現(xiàn)。

一位基金業(yè)內(nèi)人士也表示，目前看，很多第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)擁有先天的流量?jī)?yōu)勢(shì)，因此線上機(jī)會(huì)更大。但是，隨著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始陸續(xù)打造線上平臺(tái)，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)日益激勵(lì)。因此，第三方機(jī)構(gòu)要繼續(xù)夯實(shí)基礎(chǔ)，提升專業(yè)度的同時(shí)更好地理解每一位客戶的需求，幫助客戶切實(shí)地解決投資問(wèn)題，增強(qiáng)客戶的信任感和粘度，多管齊下做好客戶陪伴。

另一位基金業(yè)內(nèi)人士也表示，投資是一個(gè)專業(yè)的長(zhǎng)期行為，因此我們需要擁有耐心的同時(shí)還要具備一些專業(yè)知識(shí)。第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)投資者的教育，做好客戶陪伴，讓投資者充分了解標(biāo)的基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，同時(shí)幫助投資者制定符合自身風(fēng)險(xiǎn)承受力和投資目標(biāo)的投資策略，將風(fēng)險(xiǎn)控制在投資者可承受的范圍內(nèi)。

關(guān)鍵詞： 合理配置 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) 長(zhǎng)期持有