【資料圖】

貴州茅臺(tái)(行情600519,診股)一季度賺了207.9億，賬上躺著724.5億貨幣資金，拆出資金1054.3億，最新市值2.1萬(wàn)億。

“鈔能力”的茅臺(tái)要下海，為全體股東創(chuàng)造價(jià)值？

1

茅臺(tái)出手！出資百億成立兩家產(chǎn)業(yè)基金公司

5月18日晚，貴州茅臺(tái)發(fā)布公告稱，公司擬出資參與設(shè)立兩只產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，分別是茅臺(tái)招華基金和茅臺(tái)金石基金。

其中，公司擬以自有資金參與設(shè)立茅臺(tái)招華基金，公司首期實(shí)繳20億元；茅臺(tái)招華基金認(rèn)繳總規(guī)模為55.1億元。

基金采用認(rèn)繳制，三次實(shí)繳的比例原則為40%、30%、30%，三次出資完畢后，貴州茅臺(tái)將合計(jì)出資50億元。

茅臺(tái)金石基金方面，公司首期實(shí)繳20億元；茅臺(tái)金石基金認(rèn)繳總規(guī)模為55.1億元。該基金同樣采用認(rèn)繳制，三次實(shí)繳的比例原則為40%、30%、30%，三次出資完畢后，貴州茅臺(tái)將合計(jì)出資50億元。

貴州茅臺(tái)表示，本次出資參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，主要目的是借助專業(yè)投資機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，提升資金收益率，為全體股東創(chuàng)造價(jià)值。公司出資參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。

兩只基金的投資范圍包括但不限于新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、大消費(fèi)等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。

此前“茅臺(tái)系私募招投資經(jīng)理要求不超30歲”引發(fā)熱議，茅臺(tái)（貴州）私募基金發(fā)布了一則招聘公告，主要招聘四個(gè)崗位，分別為：投資經(jīng)理、投資者關(guān)系經(jīng)理、基金法務(wù)經(jīng)理、投后管理經(jīng)理。其中，投資者關(guān)系經(jīng)理、基金法務(wù)經(jīng)理和投后管理經(jīng)理各招聘一名，而投資經(jīng)理放出了4個(gè)崗位，一共招聘7個(gè)名額。

具體來(lái)看，茅臺(tái)基金此次招聘的投資經(jīng)理以大消費(fèi)、科技、茅臺(tái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資為主要投資方向，年齡30周歲及以下，學(xué)歷要求大學(xué)本科及以上，專業(yè)不限，但需具備2年及以上股權(quán)投資工作經(jīng)歷，同時(shí)還需要相關(guān)從業(yè)資質(zhì)。

對(duì)于茅臺(tái)出資百億，成立產(chǎn)業(yè)基金，網(wǎng)友們眾說(shuō)紛紜，有些認(rèn)為賬上的資金應(yīng)該回購(gòu)股票，而不是去投資；有些認(rèn)為茅臺(tái)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金既是自身喚醒沉睡資金，挖掘新動(dòng)能的突破性舉措，也是順應(yīng)產(chǎn)融結(jié)合大勢(shì)，符合國(guó)家戰(zhàn)略的重要性舉措。

2

王亞偉畫風(fēng)突變，清倉(cāng)煤炭

根據(jù)SEC最新披露的13F數(shù)據(jù)顯示，昔日公募一哥王亞偉旗下Top Ace去年四季度末美股持倉(cāng)市值達(dá)1.36億美元，接近10億人民幣，2022年四季度前六大權(quán)重股均為鋼鐵股和煤炭股。

一季度王亞偉大幅減持美股，今年一季度末王亞偉美股持倉(cāng)市值為1913萬(wàn)美元，折合人民幣1.33億元，相比去年四季度驟降86%。

值得注意的是，王亞偉風(fēng)格突變。去年四季度，六成資金投資了美股傳統(tǒng)能源股，今年全部清倉(cāng)，轉(zhuǎn)身?yè)肀е懈殴伞?/STRONG>

持倉(cāng)數(shù)量上，從去年四季度40只證券大幅減少到僅剩下9只，王亞偉新進(jìn)5只，加倉(cāng)多只中概股，清倉(cāng)36只，把煤炭、鋼鐵、鋁業(yè)、鋰礦等資源股都賣了。

具體看，Top Ace最新總計(jì)持有9只美股，持倉(cāng)股包括阿里巴巴、嗶哩嗶哩、拼多多、愛(ài)奇藝、新濠博亞娛樂(lè)、看準(zhǔn)網(wǎng)、攜程、Arbe Robotics、大全新能源。

阿里巴巴晉升為Top Ace的第一大重倉(cāng)股，王亞偉一季度加倉(cāng)2.64萬(wàn)股阿里巴巴，持股數(shù)量增至5.68萬(wàn)股，期末持股市值為580.73萬(wàn)美元。買入嗶哩嗶哩21萬(wàn)股，期末持股市值為557.92萬(wàn)美元；加倉(cāng)愛(ài)奇藝27.81萬(wàn)股，期末持股市值為202.48萬(wàn)美元；買入BOSS直聘5.71萬(wàn)股，期末持有市值為108.66萬(wàn)美元。

此外，Top Ace今年一季度新進(jìn)Arbe Robotics，買入2萬(wàn)股，期末持有市值6.38萬(wàn)美元。Arbe Robotics總部在以色列，是感知雷達(dá)芯片組解決方案的全球領(lǐng)導(dǎo)者。

3

葛蘭增持創(chuàng)新藥龍頭企業(yè)

5月18日晚，恒瑞醫(yī)藥(行情600276,診股)披露了回購(gòu)股份公告。恒瑞醫(yī)藥將以自有資金通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司股份用于員工持股計(jì)劃，回購(gòu)總金額不低于6億元、不超過(guò)12億元，回購(gòu)價(jià)格不超過(guò)人民幣70.14元/股。

因回購(gòu)股份事項(xiàng)，恒瑞醫(yī)藥披露了截至5月15日前十大股東持股情況。明星基金經(jīng)理葛蘭旗下產(chǎn)品中歐醫(yī)療健康位列第八大流通股東，環(huán)比一季度末持股數(shù)量增加309.85萬(wàn)股至7165.82萬(wàn)股。

此前，葛蘭已連續(xù)三個(gè)季度增持恒瑞醫(yī)藥。葛蘭一季度管理規(guī)模844.4億元，恒瑞醫(yī)藥是其第五大持倉(cāng)股。截至2023年一季度，葛蘭總持有5332.05萬(wàn)股恒瑞醫(yī)藥，一季度末持股市值36.66億。

（本文內(nèi)容為客觀數(shù)據(jù)信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

恒瑞醫(yī)藥一季報(bào)顯示，2023年一季度公司營(yíng)收56.92億元，同比增長(zhǎng)0.25%；歸母凈利潤(rùn)12.39億元，同比增長(zhǎng)0.17%；扣非歸母凈利潤(rùn)12.20億元，同比增長(zhǎng)3.40%。

國(guó)盛證券認(rèn)為，恒瑞醫(yī)藥已逐漸走出集采的集中影響，隨著創(chuàng)新藥商業(yè)化梯隊(duì)持續(xù)豐富，創(chuàng)新藥銷售收入占比將逐漸提升，拉動(dòng)公司長(zhǎng)期發(fā)展，海外布局則開(kāi)辟更廣闊空間；公司目前處于必經(jīng)的由仿向創(chuàng)轉(zhuǎn)型陣痛期，但平臺(tái)布局扎實(shí)、創(chuàng)新研發(fā)有序、綜合實(shí)力穩(wěn)健；優(yōu)秀研發(fā)能力、深遠(yuǎn)國(guó)際化視角疊加強(qiáng)勁市場(chǎng)銷售，深度蛻變值得期待。

醫(yī)藥一姐葛蘭在一季報(bào)中表示，展望2023年2季度，隨著疫情對(duì)于行業(yè)的擾動(dòng)逐步減弱，相關(guān)公司將會(huì)回到長(zhǎng)期增長(zhǎng)的趨勢(shì)中，其邏輯：

1.醫(yī)藥行業(yè)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)邏輯沒(méi)有發(fā)生根本性的變化。創(chuàng)新依然是行業(yè)成長(zhǎng)的最為重要的驅(qū)動(dòng)力(行情838275,診股)。經(jīng)過(guò)多年的洗禮，國(guó)內(nèi)創(chuàng)新企業(yè)整體研發(fā)管線布局更加理性，資源向差異化方向傾斜，甚至有全球競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新品種誕生，國(guó)內(nèi)多家企業(yè)將不同階段創(chuàng)新藥的部分權(quán)益授權(quán)給海外企業(yè)，也在一定程度上體現(xiàn)了國(guó)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新的價(jià)值。

2.二季度密集舉行的全球創(chuàng)新藥會(huì)議也使得中國(guó)企業(yè)有機(jī)會(huì)展示目前取得的階段性臨床進(jìn)展。目前，依然有大量臨床需求未得到充分滿足，創(chuàng)新藥及器械都有著廣闊的成長(zhǎng)空間。

3.與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)的創(chuàng)新藥服務(wù)企業(yè)也逐步形成了有全球競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)集群，在部分細(xì)分領(lǐng)域達(dá)到了全球領(lǐng)先的水平，相關(guān)服務(wù)商的競(jìng)爭(zhēng)力更多體現(xiàn)在平臺(tái)的技術(shù)和管理能力，龍頭企業(yè)的市占率大概率仍將持續(xù)提升，保持其較高的景氣度。

4.此外，伴隨我國(guó)居民人均收入及認(rèn)知水平快速提升，醫(yī)療服務(wù)以及消費(fèi)性醫(yī)療的需求仍在快速增長(zhǎng)且未得到充分滿足，未來(lái)空間依然巨大，這些優(yōu)質(zhì)公司的價(jià)值終將有公允的市值體現(xiàn)。

5.整體而言，短期市場(chǎng)波動(dòng)難以避免，但中長(zhǎng)期而言，我們繼續(xù)看好醫(yī)藥生物板塊的配置價(jià)值，我們也將繼續(xù)努力為持有人創(chuàng)造長(zhǎng)期投資回報(bào)。

關(guān)鍵詞：