(相關(guān)資料圖)

目前為止，2022年報(bào)受到問(wèn)詢的14家科創(chuàng)板公司中，多數(shù)公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)或現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在下滑。從年報(bào)問(wèn)詢函可以看到，當(dāng)企業(yè)某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)突然大幅轉(zhuǎn)好，亦需要有真憑實(shí)據(jù)并受到監(jiān)管的把關(guān)。

科創(chuàng)板2022年度財(cái)報(bào)披露季已結(jié)束，但監(jiān)管層對(duì)上市公司年報(bào)的監(jiān)管問(wèn)詢?nèi)栽诶^續(xù)。

據(jù)星礦數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年科創(chuàng)板上市公司在完成年報(bào)披露后，有14家公司陸續(xù)收到交易所下發(fā)的2022年年報(bào)信息披露監(jiān)管問(wèn)詢函或2022年年度報(bào)告的事后審核問(wèn)詢函。這14家公司包括：

震有科技(行情688418,診股)、東芯股份(行情688110,診股)、氣派科技(行情688216,診股)、電氣風(fēng)電(行情688660,診股)、晶豐明源(行情688368,診股)、明微電子(行情688699,診股)、中科通達(dá)(行情688038,診股)、天微電子(行情688511,診股)、陽(yáng)光諾和(行情688621,診股)、匯宇制藥(行情688553,診股)、羅普特(行情688619,診股)、鉑力特(行情688333,診股)、恒譽(yù)環(huán)保(行情688309,診股)、神工股份(行情688233,診股)。

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者關(guān)注到，年報(bào)受問(wèn)詢的14家公司，業(yè)績(jī)普遍存在下滑等大幅波動(dòng)。其中有8家2022年度營(yíng)收存在顯著下降，11家公司歸母凈利潤(rùn)下滑明顯甚至由盈轉(zhuǎn)虧，11家公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流金額減少。

交易所從中對(duì)企業(yè)關(guān)注哪些重點(diǎn)？企業(yè)有關(guān)行業(yè)前景、業(yè)績(jī)解讀、經(jīng)營(yíng)合規(guī)等方面的信息披露，需要從哪些方面加以把握并打消市場(chǎng)及監(jiān)管疑慮？投資者又能從年報(bào)問(wèn)詢的補(bǔ)充說(shuō)明和新信息披露中，獲取哪些價(jià)值訊息？《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者進(jìn)行追蹤。

▌年報(bào)受問(wèn)詢公司業(yè)績(jī)普遍下滑

據(jù)星礦數(shù)據(jù)，今年以來(lái)，2022年報(bào)受問(wèn)詢的14家科創(chuàng)板公司中，多數(shù)公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)或現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在下滑。

其中羅普特營(yíng)收減少逾七成，晶豐明源、電氣風(fēng)電、明微電子、天微電子營(yíng)收額近乎腰斬，中科通達(dá)、氣派科技、電氣風(fēng)電、晶豐明源、羅普特歸母凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧。

上交所對(duì)年報(bào)監(jiān)管問(wèn)詢關(guān)注重點(diǎn)之一，在于上市公司的業(yè)績(jī)變動(dòng)。

羅普特2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.69億元，同比減少76.64%；歸母凈利潤(rùn)虧損2.02億元，同比減少329.17%。上交所要求公司將主營(yíng)業(yè)務(wù)按照細(xì)分行業(yè)進(jìn)行拆分，逐項(xiàng)列示各細(xì)分行業(yè)近三年的營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本及毛利率并分析變動(dòng)原因。

通過(guò)分析拆解可以看到，該公司面向公安政法、城市治理、社區(qū)及園區(qū)數(shù)字化建設(shè)三大領(lǐng)域業(yè)務(wù)的毛利率幾乎均逐年下滑，銷售收入存在波動(dòng)。其中支撐起了公司2021年75%營(yíng)收的公安政法市場(chǎng)業(yè)務(wù)，到2022年大幅下滑約九成。

羅普特方面表示，公安政法領(lǐng)域作為公司傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但隨著平安城市、天網(wǎng)工程建設(shè)逐漸完善，政府端社會(huì)公共安全需求結(jié)構(gòu)調(diào)整，公安政法數(shù)字建設(shè)預(yù)算大幅減少。另外近兩年政府信息化投入暫時(shí)性削減，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，社會(huì)安全項(xiàng)目招投標(biāo)過(guò)程中，整體毛利率有所下降。

匯宇制藥2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.93億元，同比下滑18.12%。據(jù)了解，受集采影響，該公司去年核心產(chǎn)品注射用培美曲塞二鈉、多西他賽等收入下滑明顯。上交所要求匯宇制藥方面補(bǔ)充披露列示公司主要產(chǎn)品在2019年-2022年參與國(guó)內(nèi)集采的有關(guān)情況，分析今年參與集采對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)的潛在影響，并在年報(bào)中完善風(fēng)險(xiǎn)提示。

匯宇制藥方面稱，注射用培美曲塞二鈉于2022年第四季度陸續(xù)執(zhí)行續(xù)標(biāo)，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)品種的增多、覆蓋區(qū)域的減少導(dǎo)致銷售量有所下降的影響仍在2023年延續(xù)，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。不過(guò)隨著公司進(jìn)入國(guó)家藥品集采的產(chǎn)品種類逐步增多，處于覆蓋市場(chǎng)放量的上行周期中的產(chǎn)品，將會(huì)對(duì)公司營(yíng)收產(chǎn)生一定的補(bǔ)充作用。

2022年受終端需求下滑影響，半導(dǎo)體公司銷售業(yè)績(jī)普遍不及預(yù)期。其中，氣派科技2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.40億元，同比下降33.23%；歸母凈利潤(rùn)虧損5856萬(wàn)元，較上年下降143.51%。

上交所除關(guān)注該公司核心產(chǎn)品價(jià)格、銷量的定量分析，還要求說(shuō)明與可比公司差異、補(bǔ)充披露在手訂單及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展。

據(jù)了解，與長(zhǎng)電科技(行情600584,診股)、華天科技(行情002185,診股)、通富微電(行情002156,診股)等同行業(yè)頭部企業(yè)相比，氣派科技新技術(shù)、新工藝仍需持續(xù)升級(jí)換代，經(jīng)營(yíng)規(guī)模還在成長(zhǎng)階段，并且2022年氣派科技收入下滑程度大于同行業(yè)多家可比公司。

氣派科技表示，公司目前產(chǎn)品以傳統(tǒng)封裝產(chǎn)品為主，相比先進(jìn)封裝產(chǎn)品市場(chǎng)，傳統(tǒng)封裝市場(chǎng)的增速較緩，在半導(dǎo)體行業(yè)下行周期時(shí)，銷量和價(jià)格受到的沖擊更大。另外2023年3月末相比于2022年末，該公司訂單金額增加1197.81萬(wàn)元，增加比例為28.37%。

▌大幅轉(zhuǎn)好的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)同樣是問(wèn)詢重點(diǎn)

梳理年報(bào)問(wèn)詢函可以看到，上市公司業(yè)績(jī)下滑要被問(wèn)詢，當(dāng)企業(yè)某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)突然大幅轉(zhuǎn)好，亦需要有真憑實(shí)據(jù)并受到監(jiān)管的把關(guān)。

神工股份2022年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5.03億元，同比增長(zhǎng)3.47%。其中，大直徑硅材料實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.76億元，同比減少0.82%，而硅零部件、硅片等營(yíng)收同比大幅增長(zhǎng)362.15%，實(shí)現(xiàn)2655.15萬(wàn)元；同時(shí)公司前五名客戶銷售額占比，從2021年的80.92%降至2022年的65.74%。

短短一年內(nèi)非核心產(chǎn)品市場(chǎng)銷售及客戶拓展神速，監(jiān)管要求進(jìn)一步披露其合理性。

神工股份稱，公司硅零部件產(chǎn)品較上年增長(zhǎng)146.29%，主要原因是本土企業(yè)需求迫切，公司硅零部件產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入多家國(guó)內(nèi)頭部集成電路設(shè)備廠商及制造廠商供應(yīng)鏈，通過(guò)認(rèn)證的十余個(gè)料號(hào)已實(shí)現(xiàn)批量供貨，產(chǎn)品銷量增幅較大；半導(dǎo)體大尺寸硅片銷售同比增長(zhǎng)219.00%，主要系8英寸半導(dǎo)體級(jí)硅單晶拋光片生產(chǎn)線小批量生產(chǎn)轉(zhuǎn)化，某款硅片產(chǎn)品向日本客戶定期出貨。

神工股份客戶集中度進(jìn)一步下降，據(jù)回復(fù)，一方面是由于全球產(chǎn)業(yè)格局變化正在催生更多的原廠和非原廠硅零部件制造商，增加公司客戶群；另一方面，去年半導(dǎo)體行業(yè)下行周期，引發(fā)下游芯片制造廠商利潤(rùn)水平的降低，進(jìn)一步刺激了芯片制造廠商采購(gòu)成本更低的非原廠硅零部件。

作為科創(chuàng)板首家被處以退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公司，恒譽(yù)環(huán)保經(jīng)過(guò)一年多的經(jīng)營(yíng)調(diào)整，在2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約1.65 億元，同比增長(zhǎng)95.47%；應(yīng)收賬款期末賬面余額1.21億元，同比減少16.08%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~約1.22億元，由負(fù)轉(zhuǎn)正。

恒譽(yù)環(huán)保此前接受《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者采訪表示，由于相關(guān)廢物收集體系的不完善、政策變化的不確定性、下游市場(chǎng)對(duì)價(jià)格較高的安全環(huán)保型連續(xù)式設(shè)備存在一定的接受過(guò)程等因素影響，裂解技術(shù)在下游市場(chǎng)的運(yùn)用尚存在一定的不確定性。

上交所要求該公司就經(jīng)營(yíng)質(zhì)量改善情況進(jìn)行補(bǔ)充披露，包括經(jīng)營(yíng)質(zhì)量大幅改善的原因及公司所采取的措施，現(xiàn)金回款集中于三、四季度的主要原因，以及營(yíng)收增長(zhǎng)以及回款效率改善能否持續(xù)。

據(jù)恒譽(yù)環(huán)保在年報(bào)問(wèn)詢回復(fù)中稱，受益于國(guó)內(nèi)外環(huán)保趨勢(shì)及相關(guān)政策實(shí)施，以及公司加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的推進(jìn)管理，2023年及之后的年度中，廢輪胎裂解生產(chǎn)線業(yè)務(wù)能夠給公司持續(xù)貢獻(xiàn)收入。截至2022年底，恒譽(yù)環(huán)保在手訂單為7.1億元，其中廢輪胎裂解項(xiàng)目相關(guān)金額為5.18億元。

▌多方面經(jīng)營(yíng)合規(guī)問(wèn)題受到監(jiān)管持續(xù)關(guān)注

從陽(yáng)光諾和接受問(wèn)詢來(lái)看，交易所要求公司說(shuō)明存在的關(guān)聯(lián)交易突增及資金拆借的具體情況。

2022年，陽(yáng)光諾和關(guān)聯(lián)銷售發(fā)生額為6835.20萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)379.77%，占營(yíng)業(yè)收入的10.10%；關(guān)聯(lián)采購(gòu)發(fā)生額為297.65萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1457.37%。同時(shí)，公司預(yù)計(jì)2023年日常關(guān)聯(lián)交易發(fā)生額為9429.06萬(wàn)元。

陽(yáng)光諾和上市后激增的關(guān)聯(lián)交易，與其上市前承諾并不相符。據(jù)招股書(shū)，2018年至2020年，該公司關(guān)聯(lián)銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為24.12%、15.15%和8.50%。交易所要求公司補(bǔ)充披露關(guān)聯(lián)交易金額及占比大幅增加的原因及合理性。

陽(yáng)光諾和2022年報(bào)披露有126.47萬(wàn)元資金拆借，其中向個(gè)人出借101.23萬(wàn)元，但另有25.24萬(wàn)元未披露具體信息。盡管看來(lái)數(shù)額并不大，但交易所仍要求陽(yáng)光諾和補(bǔ)充披露借款具體情況，說(shuō)明是否構(gòu)成非經(jīng)營(yíng)性資金占用及信息披露是否準(zhǔn)確。

大額減值計(jì)提等涉嫌“業(yè)績(jī)洗澡”的可疑情況可沒(méi)有被放過(guò)。《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，上交所對(duì)電氣風(fēng)電、晶豐明源、東芯股份、震有科技、中科通達(dá)等幾乎全部14家公司，問(wèn)詢了關(guān)于虧損合同損失、存貨減值計(jì)具體情形及會(huì)計(jì)政策等問(wèn)題。

以電氣風(fēng)電為例，該公司因部分尚未履行完畢的合同預(yù)計(jì)成本超過(guò)預(yù)計(jì)收入，產(chǎn)生預(yù)計(jì)合同虧損6.66億元，并計(jì)提了相關(guān)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。由于相關(guān)合同將在2023年交付并實(shí)現(xiàn)銷售，即預(yù)計(jì)虧損合同準(zhǔn)備將在未來(lái)一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)，確認(rèn)了6.76億元的流動(dòng)負(fù)債，并對(duì)2022年公司業(yè)績(jī)?cè)斐奢^大影響，歸母凈利潤(rùn)虧損3.38億元，同比下滑166.68%。

交易所要求電氣風(fēng)電更加詳細(xì)地說(shuō)明相關(guān)預(yù)虧合同的具體情況，以及相關(guān)預(yù)虧合同的預(yù)計(jì)成本金額、成本構(gòu)成和測(cè)算方式。

此外還有收入突擊確認(rèn)的情況也被問(wèn)到。鉑力特2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.18 億元，同比增加66.32%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.79億元，由虧轉(zhuǎn)盈。其中去年第四度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.98 億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.02 億元，均占全年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的比重較高。

上交所要求公司補(bǔ)充去年下半年簽署的前五大航空、 航天領(lǐng)域合同的具體時(shí)間、合同金額、交易模式，以及截止期末的履約情況，披露相關(guān)合同截止期末確認(rèn)的收入金額，是否合理、審慎，是否具有充分的審計(jì)證據(jù)。

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